キャッシュ・バランス・プランは、確定給付企業年金法によって導入することができるようになったハイブリッド（混合）型の年金制度です。
　確定給付年金と確定拠出年金の両制度の特徴を併せ持ち、両制度のデメリットを緩和し、メリットを活かすような仕組みとなっています。
　代行返上後の新たな基金制度として、現在注目を浴びています。

　キャッシュ・バランス・プランは、想定利回りを設定し、企業が資産を運用するという確定給付型の仕組みに、給付額の決定に運用結果による変動を反映させる確定拠出年金の特徴を組み入れた制度です。

　キャッシュ・バランス・プランを導入すると、まず加入員一人ひとりに対し自分の口座（仮想口座）をつくり､この口座に毎月定められた額を基金が積み立ててゆきます。そしてこの積立金に毎年一定の利息を付与し、最終的に積立金元本とその利息の合計額が加入員の年金の原資となります。
　個々人ごとに口座を持つというのは確定拠出年金のようですが、キャッシュ・バランス・プランの場合は、基金が資産を運用するので、口座は仮想のものとなります。
　利息の決定に際しての想定利回りは、一定の指標（客観的な経済指標となりえるもの）を採用します。また、この際に最低保証利率を設定します。
　 確定拠出年金のように、運用の結果によって年金の額は変動しますが、実際の運用結果が悪くとも、一定の給付水準は保証するという、確定給付年金の特徴も併せ持っています。
　年金額は、決められた指標に基づいた年金給付利率により、毎年変動します。無論この場合も、一定の給付水準は保証されています。

　加入員側からすれば、確定拠出年金のように、運用結果が好調であれば年金額の増加が見込める一方で、従来の厚生年金基金のように、一定の給付の保証がある点がメリットといえます。
　 また企業側としては、運用環境が悪化した際でも、指標利率が運用環境等にあわせて変動するため、比較的退職給付債務の増加が抑えられる傾向にある点がメリットです。

　想定利回りは、客観的かつ合理的に予測可能なものであり、ある程度安定的なものを指標として用いることができます。具体的には以下の４つが可能となっています。想定利回りはゼロを下回ることはできません。

　毎年、個人毎に「基準給与×一定率」などで付与された額に一定の基準によって設定された想定利回りを付した額が付与されます。その累積額を確認できることによって、現時点での残高を把握できるしくみとなっています。


※利息が付与される対象に、当年度の付与額が含まれない場合もあります。（規約によって決定されます）