平成19年度運用報告
 
修正総合利回り
年度
H8
H9
H10
H11
H12
H13
H14
H15
H16
H17
H18
H19
修正総合利回り
4.1%
6.1%
2.6%
11.8%
▲8.7%
▲1.9%
▲9.6%
14.3%
2.99%
13.14%
4.56%
▲11.03%
  

平成19年度の収益率は▲11.03%と、当基金の中長期の運用目標である4.5%を大幅に下回る結果となりました。
 安定的な資産運用を目指し戦略の分散を継続したが、サブプライムローン問題に端を発したクレジット市場の混乱により、意図せざるボラティリティ(価格変動)が生じ、運用収益を大幅に悪化させました。

企業年金基金の給付設計が前提としている運用の予定利率は2.5%ですので、時間過重収益率ベースでの今年度の運用結果はこれを大幅に下回ることとなりました。
 過去4ヶ年累計平均でも年率2.10%となり、予定利率2.5%+コストを勘案した必要収益率3.0%を確保できませんでした。

 
投資商品構成別運用実績

運用資産構成比

 
運用資産額
運用資産構成比
国内株式 106.5億円 17.1%
外国株式 58.3億円 9.4%
国内債券 215.4億円 34.5%
外国債券 95.1億円 15.2%
代替投資 111.1億円 17.8%
現金他 37.2億円 6.0%
合計 623.6億円 100.0%

高期待収益戦略 8.1億円
※15億円を限度に新規分野の投資を別枠管理。


 

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